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【計(jì)算機(jī)】AI應(yīng)用競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)聚焦，終端創(chuàng)新迎來(lái)突破

隨著AI應(yīng)用進(jìn)程提速以及場(chǎng)景落地案例持續(xù)涌現(xiàn)，疊加云端應(yīng)用與終端智能雙輪驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，AI賽道公司迎來(lái)重要發(fā)展機(jī)遇。建議重點(diǎn)關(guān)注以下方向：具備產(chǎn)品力驅(qū)動(dòng)的頭部應(yīng)用企業(yè)，尤其是在既有領(lǐng)域已形成技術(shù)壁壘和用戶(hù)粘性的公司；在云端應(yīng)用創(chuàng)新和終端智能升級(jí)方面具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，以及在醫(yī)療、金融、教育等高壁壘場(chǎng)景已實(shí)現(xiàn)商業(yè)化落地的公司；在中文語(yǔ)料建設(shè)領(lǐng)域具備核心技術(shù)和資源積累的企業(yè)。這些公司將在AI應(yīng)用生態(tài)完善過(guò)程中獲得持續(xù)性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。AI應(yīng)用市場(chǎng)正步入產(chǎn)品力驅(qū)動(dòng)的精細(xì)化競(jìng)爭(zhēng)階段，頭部企業(yè)通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新和差異化布局確立競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。中國(guó)AI應(yīng)用在全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)提升，已有兩家企業(yè)躋身全球MAU前十榜單。360AI搜索以287.58M的月訪問(wèn)量確立了AI原生搜索的行業(yè)領(lǐng)先地位。市場(chǎng)呈現(xiàn)出產(chǎn)品力主導(dǎo)的發(fā)展趨勢(shì)，AI應(yīng)用的用戶(hù)粘性與市場(chǎng)規(guī)模的顯著解耦，表明產(chǎn)品創(chuàng)新能力正成為決定用戶(hù)深度參與的關(guān)鍵因素。視頻生成領(lǐng)域的海螺AI更是實(shí)現(xiàn)了2772.92%的突破性增長(zhǎng)。從細(xì)分市場(chǎng)來(lái)看，各領(lǐng)域的主要AI應(yīng)用MAU表現(xiàn)存在不同，這說(shuō)明AI市場(chǎng)已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)入產(chǎn)品差異化競(jìng)爭(zhēng)的新階段。AI應(yīng)用場(chǎng)景正迎來(lái)全面突破和創(chuàng)新，云端應(yīng)用與終端智能雙輪驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。在云端應(yīng)用方面，頭部企業(yè)加速布局AI軟件創(chuàng)新，全模態(tài)輸入與生態(tài)融合成為重要發(fā)展方向。醫(yī)療、金融、教育、法律、數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)、數(shù)字人等垂直領(lǐng)域的商業(yè)變現(xiàn)加速落地。終端方面，智能設(shè)備正全面升級(jí)，AI Agent和機(jī)器人技術(shù)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)智能化變革；AI手機(jī)、AI PC逐步實(shí)現(xiàn)全場(chǎng)景協(xié)作，不僅增強(qiáng)了用戶(hù)體驗(yàn)，還推動(dòng)了生態(tài)系統(tǒng)的重塑；智能駕駛領(lǐng)域則依托端到端模型創(chuàng)新和多模態(tài)感知技術(shù)，使車(chē)輛能夠更精準(zhǔn)、快速地做出決策。AI應(yīng)用從單一設(shè)備開(kāi)始向多功能智能助手發(fā)展。中文語(yǔ)料的積累正成為推動(dòng)AI應(yīng)用生態(tài)完善的關(guān)鍵。隨著AI技術(shù)對(duì)訓(xùn)練數(shù)據(jù)要求的提高，中文語(yǔ)料庫(kù)供給不足正成為行業(yè)發(fā)展的瓶頸。行業(yè)正努力提升中文數(shù)據(jù)的收集和處理能力，許多企業(yè)已取得顯著進(jìn)展。例如，海天瑞聲積累了200多種語(yǔ)種數(shù)據(jù)，并通過(guò)與清華大學(xué)合作研發(fā)多語(yǔ)種語(yǔ)音大模型；拓爾思基于超過(guò)10年的高質(zhì)量數(shù)據(jù)積累打造拓天大模型；智源研究院發(fā)布了規(guī)模達(dá)500GB的CCI 2.0中文互聯(lián)網(wǎng)語(yǔ)料庫(kù)，為大模型訓(xùn)練提供了重要支持。

風(fēng)險(xiǎn)提示：應(yīng)用落地進(jìn)程不及預(yù)期，算力資源供給受限，數(shù)據(jù)安全監(jiān)管趨嚴(yán)，技術(shù)路徑競(jìng)爭(zhēng)加劇。

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02、軍工：國(guó)航拿下C929首單，國(guó)產(chǎn)民機(jī)進(jìn)展提速

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